Magalu (MGLU3) dispara com anúncio de aumento de capital; veja ...

Confira, abaixo, as avaliações de analistas do mercado sobre a operação, que envolve a família Trajano, controladora da varejista, e o BTG Pactual, e as perspectivas para os papéis da empresa na bolsa:

O aumento de capital anunciado pelo Magazine Luiza (MGLU3) na noite de domingo (28) é positivo porque tem bom volume e ajudará a reduzir de forma substancial a alavancagem da companhia, diz o Citi.

O analista João Pedro Soares escreve que a injeção de R$ 1,25 bilhão vai reduzir a alavancagem da empresa, medida pela razão entre a dívida líquida e o Ebitda, de 1,9 vez para 1,3 vez.

O compromisso da família Trajano e do BTG Pactual, dois acionistas de referência, também é um bom sinal, afirma, mostrando confiança nas operações da companhia mesmo no ambiente atual de juros elevados e competição no varejo.

“Com foco renovado na lucratividade, o Magazine Luiza deve expandir sua margem Ebitda, atualmente em 6% a 7%, e diluir ainda mais as despesas financeiras”, comenta o banco.

Na avaliação do Bradesco BBI, a injeção de capital no valor de R$ 1,25 bilhão que a família Trajano e o BTG Pactual farão no Magazine Luiza vai trazer alívio ao balanço da empresa e mostra o compromisso dos acionistas referência com a empresa.

O analista Pedro Pinto escreve que a estrutura de capital da companhia é onerosa, com as despesas financeiras sendo enorme entrave na geração de fluxo de caixa. O aumento de capital surge em um momento favorável, com redução nos juros e aumento no crédito.

“Este movimento, aliado à tendência contínua de expansão de margem, poderá levar o Magalu a reverter suas perdas e finalmente apresentar lucro líquido em 2024”, comenta o banco.

Eles aguardam para ver como o perfil de geração de caixa da companhia evoluirá nos próximos trimestres respaldado por uma estrutura de capital mais robusta e com a melhoria nos indicadores macroeconômicos.

O Bradesco BBI tem recomendação neutra para Magazine Luiza, com preço-alvo em R$ 5. Já o Citi tem recomendação de compra para as ações da varejista, com preço-alvo em R$ 3,40.

Este conteúdo foi publicado originalmente no Valor PRO, serviço de informações em tempo real do Valor.